Note publique d'information : Cette thèse s'inscrit dans le prolongement des Systèmes d'Alerte Avancée (Early Warning
System) des crises bancaires fondés sur une approche économétrique logit multinomiale.
L'objectif de la thèse est double : dans une première partie, nous analysons le concept,
les déterminants et les fondements théorique de la crise bancaire dans un contexte
général. De ce fait, nous définissons un cadre d' analyse propice à la mise en oeuvre
d'une politique de prévention de crise. Dans une seconde partie, en nous appuyant
sur ce cadre d'analyse, nous apportons une contribution aux techniques de prédiction
des crises bancaires.L' originalité de la thèse se situe dans l'utilisation des modèles
Logit multinomiaux comme outil de prédiction des crises bancaires. A partir de deux
études empiriques, nous mettons en évidence trois principaux résultats : premièrement,
nous montrons que la prise en compte des lspécificités des banquesen terme de ratios
comptables améliore la prédiction des crises bancaires. Deuxièmement, nous décelons
la présence d'un biais lié au repérage des crises. Ce biais est mis en évidence lorsqu'
on prend en compte les périodes qui précèdent ou qui succèdent à un épisode de crise,
et qui ne sont ni des périodes de tranquillité ni des périodes de crise. Troisièmement,
nous proposons un cadre de surveillance des systèmes bancaires qui consiste à attribuer
des notes en termes de niveau de fragilité. Sur cette base, nous montrons par exemple,
que les crises bancaires les plus sévères qui se sont produites au Brésil et au Mexique
en 1994 et en Asie du Sud-est en 1997, succèdent à des périodes de fragilité très
importante.
Note publique d'information : This thesis is an extension of Early Warning Systems of banking crises based on an
econometric multinomial logit approach. The aim of the thesis is twofold : in the
first part we analyse the concept , determinants and the theorical foundations of
the banking crises in a general context. Therefor, we define an analytical frame work,for
the implementation of a policy of crisis prevention. In the second part, building
on this framework we provide a technical contribution to the prediction of banking
crises. The originality of the thesis lies in use of the multinomial logit models
as a tool for predicting banking crises. Starting from two empirical studies, we highlight
three major results : first, we show that taking into account the specificities of
banks in terms of accounting ratios improves the prediction of banking crises. Secondly,
we detect the presence of a bias in the identification of crises. This bias is revealed
when one takes into account the periods before or after a period of crisis. Thirdly,
we propose a frame work of monitoring the banking system which consists in assigning
scores to the level of fragility. We show that the most severe banking crises that
havce occured in Brazil and Mexico in1994 , and in South asia in 1997, follow periods
of very high fragility